D'Minewelt gouf 2023 an all Richtungen gezunn: den Zesummebroch vu Lithiumpräisser, rosen M&A Aktivitéit, e schlecht Joer fir Kobalt an Néckel, Chinesesch kritesch Mineralbeweegungen, neie Goldrekord, a staatlech Interventioun am Biergbau op enger Skala déi net a Joerzéngte gesi gouf. . Hei ass e Roundup vun e puer vun de gréisste Geschichten am Biergbau am Joer 2023.
E Joer wou de Goldpräis en All-Zäit-Rekord setzt, sollt onbedéngt gutt Neiegkeet fir d'Mining- an Exploratiounsindustrie sinn, déi trotz all de Buzz ronderëm Batteriemetaller an den Energietransitiounstellt nach ëmmer de Pilier vum Juniormaart duer.
Metall- a Mineralmäert sinn am beschten Zäiten onbestänneg - den Néckel-, Kobalt- a Lithiumpräiskollaps am Joer 2023 war extrem awer net ganz onendlech. Selten Äerdproduzenten, Platingrupp Metal Iwwerwaacher, Eisenäerz Unhänger, a Gold a Sëlwer Käfere fir dës Matière, sinn duerch méi schlëmm ginn.
Miningfirmen si besser ginn fir knaschteg Waasser ze navigéieren, awer d'gezwongen Zoumaache vun enger vun de gréisste Kupferminen, déi an de leschte Joerzéngte an d'Produktioun kommen, huet als eng staark Erënnerung un déi grouss Risiken gedéngt, déi Miner iwwer an iwwer Maartschwéngunge stellen.
Panama schléisst eng rieseg Kupfergruef aus
No Méint vu Protester a politeschen Drock, huet d'Panama Regierung Enn November d'Zoumaache vun der Cobre Panama Mine vun First Quantum Minerals bestallt no engem Urteel vum Ieweschte Geriichtshaff, deen de Miningkontrakt fir d'Operatioun erkläert huet.onkonstitutionell.
Ëffentlech Figuren dorënner Klimaaktivistin Greta Thunberg an Hollywood SchauspillerLeonardo Di Caprioënnerstëtzt d'Protester anhuet e Video gedeeltfuerdert d'"Mega Mine" fir d'Operatiounen opzehalen, déi séier viral gaangen ass.
Déi lescht Ausso vum FQM e Freideg sot, datt d'Regierung vu Panama keng legal Basis zur Vancouver-baséierter Firma zur Verfügung gestallt huet.de Schließungsplang weiderféieren, e Plang, deen den Industrieministère vun der zentralamerikanescher Natioun gesot huet, wäert eréischt am Juni d'nächst Joer presentéiert ginn.
FQMagereecht huetzwou Avisen vun Schiedsrichter iwwer d'Zoumaache vun der Grouf, déi zënter Demonstranten net funktionnéiertblockéiert Zougang zu sengem Versandhafenam Oktober. Schiedsrichter wier awer net dat bevorzugt Resultat vun der Firma, esou de CEO Tristan Pascall.
Am Nomëtteg vun den Onrouen huet d'FQM gesot datt et de Wäert vun der 10 Milliarden Dollar-Mine besser un de breede Public sollt kommunizéieren, a wäert elo méi Zäit verbréngen fir mat Panameser ze engagéieren virun enger Nationalwahl d'nächst Joer. FQM Aktien sinn an der vergaanger Woch gesprongen, awer handelen ëmmer nach méi wéi 50% ënner dem héije Hit am Juli dëst Joer.
Projizéierte Kupferdefizit verdampft
Dem Cobre Panama säi Stopp an onerwaart Operatiounsstéierungen, déi Kupferminingfirmen forcéiere fir d'Ausgab ze reduzéieren, huet d'plötzlech Entfernung vu ronn 600,000 Tonnen vun der erwaarter Versuergung gesinn, de Maart vun engem groussen erwaarten Iwwerschoss an d'Gläichgewiicht beweegt, oder souguer en Defizit.
Déi nächst puer Joer sollten eng Zäit vu vill fir Kupfer sinn, dank enger Serie vu groussen neie Projete ronderëm d'Welt.
D'Erwaardung iwwer déi meescht vun der Industrie war op e bequemen Iwwerschoss ier de Maart méi spéit dëst Jorzéngt erëm strammt wann d'Nofro firelektresch Gefiereranerneierbar Energien Infrastrukturgëtt erwaart mat engem Mangel un neie Minièren ze kollidéieren.
Amplaz huet d'Miningindustrie beliicht wéi vulnérabel Versuergung ka sinn - sief et wéinst der politescher a sozialer Oppositioun, der Schwieregkeet fir nei Operatiounen z'entwéckelen, oder einfach déi alldeeglech Erausfuerderung fir Fielsen aus déif ënner der Äerd erop ze zéien.
Lithium Präis rout op Versuergungsschlag
De Lithiumpräis gouf am Joer 2023 deziméiert, awer d'Prognosen fir d'nächst Joer si wäit vu roseg. Lithium Nofro vunelektresch Gefiererwiisst nach ëmmer séier, awer d'Versuergungsreaktioun huet de Maart iwwerwältegt.
Global Lithiumversuergung wäert mëttlerweil ëm 40% am Joer 2024 sprangen, sot UBS fréier dëse Mount, op méi wéi 1.4 Milliounen Tonne Lithiumkarbonat-Äquivalent.
Ausgang an Top Produzenten Australien anLatäinamerikawäert eropgoen 22% an 29% respektiv, iwwerdeems dat an Afrika gëtt erwaart ze duebel, ugedriwwen duerch Projeten an Simbabwe, der Bank gesot.
Chinesesch Produktioun wäert och 40% an den nächsten zwee Joer sprangen, sot UBS, gedriwwe vun engem grousse CATL Projet an der südlecher Jiangxi Provënz.
D'Investitiounsbank erwaart datt d'chinesesch Lithiumkarbonatpräisser d'nächst Joer ëm méi wéi 30% fale kënnen, sou niddereg wéi 80.000 Yuan ($ 14.800) pro Tonn am Joer 2024 erofgoen, am Duerchschnëtt bei ongeféier 100.000 Yuan, gläichwäerteg zu Produktiounskäschte zu Jiangxi, China's gréisste Produktiounsregioun vun déi chemesch.
Lithium Verméigen nach ëmmer an héich Nofro
Am Oktober huet Albemarle Corp.fortgaang vu senger Iwwernahm vun 4,2 Milliarden Dollarvun Liontown Resources Ltd., nodeems d'räichste Fra vun Australien eng blockéierend Minoritéit opgebaut huet an effektiv ee vun de gréisste Batterie-Metall Dealer bis elo ofgeschaaft huet.
Gärt fir nei Versuergung ze addéieren, huet den Albemarle säi Perth-baséiert Zil fir Méint verfollegt, a säi Kathleen Valley Projet beobachtet - ee vun de villverspriechendsten Depositioune vun Australien. Liontown huet d'US Firma hir "bescht an endgülteg" Offer vun A $ 3 pro Aktie am September zougestëmmt - eng bal 100% Prime op de Präis ier dem Albemarle seng Iwwernahmungsinteresse am Mäerz ëffentlech gemaach gouf.
Den Albemarle huet misse mat der Arrivée vum kämpferesche Miningtycoon Gina Rinehart kämpfen, wéi hir Hancock Prospectingstänneg eng 19,9% Aktionär opgebautzu Liontown. D'lescht Woch ass si den eenzegen gréissten Investisseur, mat genuch Auswierkunge fir potenziell en Aktionärvote iwwer den Deal ze blockéieren.
Am Dezember huet SQM mat Hancock Prospecting zesummegeschafft fir eng séiss A $ 1.7 Milliarde ($ 1.14 Milliarde) Offer fir den australesche Lithium Entwéckler Azure Minerals ze maachen, hunn déi dräi Parteien en Dënschdeg gesot.
Den Deal géif dem No.2 Lithiumproduzent vun der Welt SQM e Fouss an Australien ginn mat engem Aktionär am Azure's Andover-Projet an enger Partnerschaft mam Hancock, deen Eisebunnsinfrastruktur a lokaler Erfahrung an der Entwécklung vu Minen huet.
Chile, Mexiko iwwerhuelen d'Kontroll vu Lithium
De Chile President Gabriel Boric huet am Abrëll ugekënnegt datt seng Regierung d'Lithiumindustrie vum Land ënner staatlecher Kontroll bréngt, e Modell applizéiert an deem de Staat mat Firmen zesummeschafft fir lokal Entwécklung z'erméiglechen.
Déilaang-erwaarde Politikan der Welt d'zweetgréisste Produzent vun der Batterie Metal ëmfaasst d'Schafung vun enger nationaler Lithium Firma, Boric gesot.op der nationaler Televisioun.
De mexikanesche President Andrés Manuel López Obrador huet am September gesot datt d'Lithiumkonzessiounen vum Land iwwerpréift ginn, nodeems de China Ganfeng de leschte Mount uginn huet datt seng mexikanesch Lithiumkonzessiounen annuléiert ginn.
De López Obrador nationaliséiert d'Mexikanesch Lithiumreserven fréier dëst Joer formell an am August, Ganfeng sot, datt d'Mexikanesch Miningautoritéiten eng Notifikatioun un hir lokal Filialen ausginn hunn, déi uginn datt néng vu senge Konzessiounen ofgeschloss goufen.
Gold fir op Rekordjoer ze bauen
Den New York Futures Präis vu Gold huet en All-Time High am Ufank vum Dezember gesat a gesäit aus wéi den Héichpunkt an dat neit Joer iwwerschreift.
De Londoner Goldpräis Benchmark huet en All-Time High vun $ 2,069,40 pro Troy Unze op enger Nomëtteg Auktioun e Mëttwoch erreecht, de fréiere Rekord vun $ 2,067,15, deen am August 2020 festgeluecht gouf, iwwerschratt, sot de London Bullion Market Association (LBMA).
"Ech ka keng méi kloer Demonstratioun vun der Roll vum Gold als Wäertgeschäft denken wéi d'Begeeschterung mat där Investisseuren op der ganzer Welt op d'Metall wärend de rezente wirtschaftlechen a geopoliteschen Onrouen gedréint hunn", sot de LMBA Chief Executive Officer Ruth Crowell.
De JPMorgan huet am Juli en neie Rekord virausgesot, awer erwaart datt den neien Héich am zweete Véierel vum Joer 2024 geschéie wäert. D'Basis vum JPMorgan sengem Optimismus fir 2024 - falende US Zënssätz - bleift intakt:
"D'Bank huet en duerchschnëttlecht Präisziel vun $ 2,175 eng Unze fir Bullion am leschte Véierel vun 2024, mat Risiken op der Récksäit op eng Prognose fir eng mëll US Räzess, déi méiglecherweis iergendwann schéisst ier d'Fed ufänkt ze erliichteren."
Och wann d'Gold op nei Peaks geklommen ass, sinn d'Exploratiounsausgaben op dat Edelmetall erofgaang. Eng Etude, déi am November publizéiert gouf, ass dëst Joer fir d'éischte Kéier zënter 2020 gefall, 3% op 12,8 Milliarden Dollar bei den 2,235 Firmen, déi Fongen zougedeelt hunn fir Dépôten ze fannen oder auszebauen.
Trotz dem glänzenden Goldpräis sinn d'Gold Exploratiounsbudgeten, déi historesch méi vum Junior Mining Secteur gedriwwe goufen wéi all aner Metall oder Mineral, ëm 16% oder $1.1 Milliarde Joer op Joer erofgaang op knapp $6 Milliarde, representéiert 46% vun de globale Gesamtbetrag.
Dat ass erof vun 54% am Joer 2022 amgaang méi héich Ausgaben op Lithium, Nickel an aner Batteriemetaller, e Stroum an Ausgaben op Uranium a selten Äerden an en Uptick fir Kupfer.
Mining Joer vu M&A, Spin-Offs, IPOs, a SPAC Deals
Am Dezember, Spekulatiounen iwwer Anglo American (LON: AAL)d'Zil vun enger Iwwernahm ginnvun engem Konkurrent oder enger Private Equity Firma montéiert, wéi Schwäch an den Aktien vun der diversifizéierter Miner bestoe bliwwen.
Wann Anglo American d'Operatiounen net ëmdréit a säin Aktiepräis weider bleift, soen Jefferies Analysten datt se d'Méiglechkeet net ausschléissen kënnen datt Anglo an de méi breeden Trend vun der Industriekonsolidéierung involvéiert ass, laut hirer Fuerschungsnotiz.
Am Oktober hunn d'Aktionäre vun Newcrest Mining staark gestëmmt fir déi ongeféier $ 17 Milliarde Buyout Offer vun der globaler Goldmining Ris Newmont Corporation z'akzeptéieren.
Newmont (NYSE: NEM) plangt $ 2 Milliarde u Cash duerch Mineverkaaf a Projeten Ofsaz no der Acquisitioun ze sammelen. D'Acquisitioun bréngt de Wäert vun der Firma op ongeféier $ 50 Milliarde a füügt fënnef aktive Minen an zwee fortgeschratt Projeten un de Portfolio vum Newmont.
Breakups a Spin-Offs waren och e groussen Deel vun 2023 Firmenentwécklungen.
Nodeem e puer Mol a senger Offer refuséiert gouf fir all Teck Ressourcen ze kafen, sinn Glencore a säi japanesche Partner an enger besserer Positiound'Offer vun 9 Milliarden Dollar fir d'diversifizéiert kanadesch Miner Kuel Eenheet ze bréngenzu engem no. Dem Glencore CEO Gary Nagle seng initial Offer fir d'ganz Firma stoung steif Oppositioun vum Justin Trudeau senger Liberaler Regierung a vum Premier vu British Columbia, wou d'Firma baséiert.
Vale (NYSE: VALE) sicht net nei Partner fir seng Basismetalleenheet no engem rezenten Aktieverkaf, awer kéint engIPOfir d'Eenheet bannent dräi oder véier Joer, sot de CEO Eduardo Bartolomeo am Oktober.
De Vale huet de fréiere Anglo American Plc Chef Mark Cutifani am Abrëll rekrutéiert fir en onofhängege Verwaltungsrot ze féieren fir d'26 Milliarden Dollar Kupfer an Nickel Eenheet ze iwwerwaachen, déi am Juli geschaf gouf wéi d'brasilianesch Muttergesellschaft 10% un de saudesche Fonds Manara Minerals verkaf huet.
D'Aktien am indonesesche Kupfer- a Goldminer, PT Amman Mineral Internasional, si méi wéi véiermol eropgaang zënter der Oplëschtung am Juli a solle weider eropgoen no senger Inklusioun an de groussen opkomende Maartindexe am November.
Dem Amman Mineral seng $ 715 Milliounen IPO war déi gréisst an der gréisster Wirtschaft vun Südostasien dëst Joer a gezielt op staark Nofro vu weltwäiten an haitege Fongen.
Net all Dealmaking ass dëst Joer glat gaang.
Am Juni ugekënnegt, en $ 1 Milliard Metallen Deal vum Blankcheque Fonds ACG Acquisition Co fir ze kafenengem brasilianesche Néckel an an engem Koffer-Gold Minièreaus Appian Capital, gouf am September ofgeschloss.
Den Deal gouf vum Glencore, Chrysler Elterendeel Stellantis a Volkswagen Batterie-Eenheet PowerCo duerch eng Aktieinvestitioun ënnerstëtzt, awer wéi d'Nickelpräisser erofgaange sinn, gouf et e Manktem un Interessi vu Minoritéitsinvestisseuren an der Phase vun der $ 300 Milliounen Equity Offer déi ACG als Deel vun der deal.
D'Gespréicher am Joer 2022 fir d'Minnen ze kréien sinn och gefall nodeems de Bidder Sibanye-Stillwater sech zréckgezunn huet. Dës Transaktioun ass elo de Sujet vunjuristesch Prozedurennodeems den Appian eng Fuerderung vun 1,2 Milliarden Dollar géint de südafrikanesche Miner gemaach huet.
Néckel nosedive
Am Abrëll huet den indoneseschen PT Trimegah Bangun Persada, besser bekannt als Harita Nickel, 10 Billioun Rupiah ($672 Milliounen) gesammelt an deem wat deemols Indonesien déi gréissten initial ëffentlech Offer vum Joer war.
Dem Harita Nickel seng IPO gouf séier fir Investisseuren sauer, wéi d'Präisser fir d'Metall e stännegen a laange Réckgang erakomm sinn. Nickel ass dee schlëmmste Leeschtung ënner de Basismetaller, bal hallef am Wäert nom Start 2023 Handel iwwer $ 30,000 pro Tonn.
D'nächst Joer gesäit och net gutt aus fir den Däiwel säi Kupfer mam Topproduzent Nornickel virauszesoen e verbreetende Iwwerschoss wéinst enger schwaacher Nofro vun elektresche Gefierer an enger Ramp-up vun der Versuergung aus Indonesien, déi och mat enger décker Schicht Kobalt kënnt:
"... wéinst dem kontinuéierlechen Entlagerungszyklus an der EV Versuergungskette, e méi groussen Undeel vun Net-Nickel LFP Batterien, an eng deelweis Verréckelung vu BEV op PHEV Verkaf a China. Mëttlerweil ass de Start vun neien indoneseschen Néckelkapazitéiten an engem héijen Tempo weidergaang.
Palladiumhat och e rau Joer, erof vu méi wéi en Drëttel am Joer 2023 trotz enger spéider Charge vu Multi-Joer Déiften am Ufank vum Dezember. Palladium war am leschte Handel op $ 1,150 eng Unze.
China flexéiert seng kritesch Mineralmuskel
Am Juli huet China ugekënnegt datt et op den Export vunzwee obskur awer entscheedend Metalleran enger Eskalatioun vum Handelskrich op Technologie mat den USA an Europa.
Peking sot datt d'Exporter fir Lizenzen vum Handelsministère mussen ufroen wa se wëllen ufänken oder weider Gallium a Germanium aus dem Land ze verschécken a wäerte verlaangt sinn Detailer vun den iwwerséiesche Keefer an hir Uwendungen ze berichten.
China ass iwwerwältegend d'Topquell vu béide Metaller - stellt 94% vun der Galliumversuergung an 83% vum Germanium aus, laut enger Europäescher Unioun Etude iwwer kritesch Matière première dëst Joer. Déi zwee Metaller hunn eng grouss Gamme vu Spezialist Uwendungen iwwer Chipmaking, Kommunikatiounsausrüstung a Verteidegung.
Am Oktober huet China gesot datt et Export Genehmegunge fir e puer Grafitprodukter erfuerdert fir d'national Sécherheet ze schützen. China ass de weltgréissten Graphitproduzent an Exporteur. Et raffinéiert och méi wéi 90% vum Weltgrafit an d'Material dat a praktesch all EV Batterie Anoden benotzt gëtt, wat den negativ geluedenen Deel vun enger Batterie ass.
US Minersot de China seng Beweegung ënnersträicht d'Noutwendegkeet fir Washington fir säin eegene Genehmegungsprozess z'erliichteren. Bal en Drëttel vum Grafit, deen an den USA verbraucht gëtt, kënnt aus China, laut der Alliance for Automotive Innovation, déi Auto Supply Chain Firmen duerstellt.
Am Dezember huet Peking den Export vun Technologie verbannt fir selten Äerdmagnete um Donneschdeg ze maachen, et zu engem Verbuet bäigefüügt, deen schonn op der Technologie ass, fir déi kritesch Materialien ze extrahieren an ze trennen.
Selten Äerder sinn eng Grupp vu 17 Metaller déi benotzt gi fir Magnete ze maachen déi Kraaft a Bewegung verwandelen fir an elektresche Gefierer, Wandturbinen an Elektronik ze benotzen.
Wärend westlech Länner probéieren hir eegen ze lancéierenselten Äerd Veraarbechtung Operatiounen, De Verbuet gëtt erwaart de gréissten Impakt op sougenannte "heavy rare earths" ze hunn, déi an elektresche Gefiermotoren, medizineschen Apparater a Waff benotzt ginn, wou China e virtuelle Monopol op Raffinéierung huet.
Original:Frik Els | www.mining.comPost Zäit: Dez-28-2023